В статье рассматривается налогообложение резидентов Российской Федерации в отношении облигаций, обращающиеся на организованном рынке ценных бумаг России с номиналом в рублях.

Налог на доходы физических лиц (НДФЛ) исчисляется как произведение налоговой базы на ставку налога.

Ставка налога в отношении доходов, полученных от облигаций, установлена в размере 13%. Если сумма всех налоговых баз превышает 5 миллионов рублей, ставка налога установлена в размере 650 тысяч рублей и 15% суммы налоговых баз, превышающей 5 миллионов рублей ( п. 1 ст.224 НК РФ).

Налоговой базой по доходам по операциям с ценными бумагами (пп. 3 п. 2.1 ст. 210 НК РФ), а также налоговой базой по операциям с ценными бумагами, учитываемым на индивидуальном инвестиционном счете (ИИС) ( пп. 7 п. 2.1 ст. 210 НК РФ) является финансовый результат по операциям с ценными бумагами, который определяется как доходы от операций за вычетом соответствующих расходов ( п. 12 ст. 214.1. НК РФ).

Доходами по операциям с ценными бумагами признаются доходы от реализации (погашения) ценных бумаг, полученные в налоговом периоде. Доходы в виде процента (купона, дисконта), полученные в налоговом периоде по ценным бумагам, включаются в доходы по операциям с ценными бумагами ( п. 7 ст. 214.1. НК РФ).

Расходами по операциям с ценными бумагами признаются расходы, связанные с приобретением, реализацией, хранением и погашением ценных бумаг (п. 10 ст. 214.1. НК РФ).

Процентами признается любой заранее заявленный (установленный) доход, в том числе в виде дисконта, полученный по долговому обязательству любого вида (п. 3 ст.43 НК РФ).

Если у Вас не работают гиперссылки, см. текст в конце статьи.

1. Налогообложение купонов

Купоны по всем облигациям, включая ОФЗ, муниципальные и корпоративные, не зависимо от даты эмиссии и величины купонной ставки входят в налоговую базу по операциям с ценными бумагами и облагаются налогом по ставке 13% (15% при превышении совокупного дохода 5 миллионов рублей).

2. Налогообложение операций с ценными бумагами (покупка/продажа/погашение)

В НК РФ нет четкого описания того, как формируется общая налоговая база по всем операциям с ценными бумагами на счете за налоговый период (год для брокерского счета или всё время существования ИИС). Однако по сложившейся практике, налоговая база определяется как сумма налоговых баз по каждой конкретной операции с каждой конкретной ценной бумагой. При этом налоговая база появляется только в момент продажи, погашения или частичного погашения (амортизации) ценной бумаги. Таким образом, налоговая база по операции определяется как:

(Налоговая база) = (Доход) – (Расходы)

При этом

(Доход) = (Цена облигации при продаже) + (НКД на момент продажи)

(Расходы) = (Цена облигации при покупке) + (Комиссии за приобретение, реализацию, хранение)

С 1 января 2024 года начинает действовать новый абзац ст. 214.1 НК РФ (предпоследний абзац п.13 в новой редакции), согласно которому НКД при покупке учитывается при определении налога на первый полученный после покупки купон. До того действовало положение, согласно которому НДФЛ с первого купона удерживался в полном объеме, со всей суммы купона, а НКД при покупке учитывался при расчете расходов:

(Расходы) = (Цена облигации при покупке) + (НКД на момент покупки)+(Комиссии за приобретение, реализацию, хранение)

Отметим, что некоторые брокеры (в частности СБер) перешли на новый порядок расчета не дожидаясь вступления нового закона в силу.

Комиссии брокера, депозитария и биржи при покупке, продаже, погашении, а также при хранении ценных бумаг уменьшают налоговую базу. Если некоторые комиссии нельзя отнести к конкретной бумаге (например, комиссии за депозитарное обслуживание), то их учитывают уже при расчете совокупной налоговой базы за налоговый период.

При погашении доход от продажи равен номиналу облигации, а НКД равен нулю.

Про частичное погашение (амортизацию) см. раздел 8 этой статьи.

При продаже ценных бумаг принято использовать метод ФИФО (англ. FIFO: First In, First Out – «Первым пришёл — первым ушёл»). То есть, при продаже в первую очередь уйдут из портфеля ранее купленные бумаги. (см. п.п. 3 п. 2 ст. 219.1 НК РФ)

3. Кто и когда удерживает налог

Правила удержания налога определены статьей 226.1 НК РФ, важные разъяснения приведены в письме Минфина России от 24 мая 2018 г. N 03-04-06/35287. Особенности удержания НДФЛ с ИИС определены статьей 214.9 НК РФ.

Налоговым агентом является та организация, которая выплачивает деньги физическому лицу. При погашении купонов и номинала облигаций, деньги от эмитента поступают в центральный депозитарий (НРД). НРД перечисляет их депозитариям брокеров. И, наконец, депозитарий брокера перечисляет деньги либо на банковский (текущий, карточный) счет, либо на брокерский счет (ИИС)*. Куда конкретно - зависит от договора на брокерское обслуживание. Если деньги поступают на банковский счет, налоговым агентом является депозитарий. Если на брокерский счет или на ИИС - брокер (см. письмо Минфина России от 24 мая 2018 г. N 03-04-06/35287).

*Про взаимоотношения НРД, депозитария и брокера подробнее см. здесь

Разберем сначала вариант вывода денег из депозитария на банковский счет. Если речь идет о погашении купонов, то налоговым агентом является депозитарий. Он сразу при выплате удерживает все положенные налоги. Хуже, если напрямую на банковский счет идет погашение номинала облигации (включая частичное погашение - амортизацию). Дело в том, что, согласно п. 6. ст. 226.1 НК РФ «Не признается налоговым агентом депозитарий... при осуществлении выплат налогоплательщикам сумм в погашение номинальной стоимости ценных бумаг.»  А потому обязанность декларировать и уплатить налог остается за владельцем облигации. Именно по этой причине, у большинства брокеров выплата денег за погашение номинала идет только на брокерский счет (ИИС). В этом случае налоговым агентом становится брокер.

Отметим, что известно несколько случаев (в частности в ВТБ), когда погашение облигаций производилось из депозитария на банковский счет. И люди были вынуждены самостоятельно включать эти доходы в налоговую декларацию. Но это были нетипичные случаи, связанные с досрочным погашением хитрых облигаций.

В последнее время некоторые брокеры придумали способ обхода ограничения п. 6. ст. 226.1 НК РФ. Если договор с клиентом предусматривает вывод денег на банковский счет, то деньги из депозитария поступают вначале на брокерский счет, а затем автоматически переводятся на банковский счет. В этом случае налоговым агентом является брокер. Но удержание налога происходит так, как это описано в конце раздела (как при выводе денег с брокерского счета). С ИИС такой номер не проходит, так как с ИИС деньги выводить нельзя.

Теперь рассмотри вариант, когда деньги из депозитария поступают на ИИС. Эта ситуация описана в п.3 ст. 214.9 НК РФ несколько расплывчато. Разъяснение дает Письмо Минфина от 24 ноября 2020 г. N 03-04-06/102233. В письме утверждается, что удержание налога с купона облигаций, учитываемых на ИИС, "производится на дату выплаты дохода не на индивидуальный инвестиционный счет налогоплательщика или на дату прекращения договора".

Для случая, когда деньги от погашения купона поступают на брокерский счет, в НК РФ нет четкого указания о том, когда брокер должен удержать налог. Сравнительно недавно, все известные мне брокеры удерживали налог сразу при выплате купонного дохода на брокерский счет. Однако, начиная с 2023 года, вначале Сбербанк, а за ним и другие брокеры перешли на удержание налога по итогам года или в случае вывода денег с брокерского счета.

Есть одно исключение, когда НДФЛ с купона удерживается сразу при выплате, не зависимо от того, куда происходит эта выплата. Если государственная регистрация или присвоение идентификационного номера облигация было до 01.01.2012 г., налог на купонный доход удерживает эмитент, сразу при выплате (см. Письмо ФНС от 18 декабря 2014 г. № БС-4-11/26242@). То есть купон приходит в депозитарий уже без налога. Брокер учитывает это при окончательном расчете налоговой базы.

Как удерживается налог при выводе денег с брокерского счета

Порядок определен п. 11 и 12 ст. ст 226.1 НК РФ. Налоговый агент должен рассчитать налоговую базу по всем операциям с начала года до момента вывода денег и удержать с этой базы НДФЛ. Если налог окажется больше выводимой суммы, то удерживается 13% с выводимой суммы. Если налог меньше выводимой суммы, то он удерживается полностью. Если налоговая база отрицательная или нулевая - налог не удерживается.

Если в течение года владелец брокерского счета выводит с него деньги несколько раз, то налоговая база каждый раз вновь рассчитывается с начала года, а затем учитывается уже уплаченная сумма налога.

4. Итоговый расчет и удержание налога

Итоговый расчет и удержание налога на ИИС

Окончательный расчет налога производится при закрытии ИИС. Если по ИИС использовался вычет типа А (в сумме денежных средств, внесенных налогоплательщиком в налоговом периоде), то расчет производится за всё время существования ИИС. Налог удерживается с суммы, находящейся на ИИС на момент закрытия.

Если используется вычет типа Б (в сумме положительного финансового результата), налог не удерживается и сумма на ИИС выплачивается в полном размере. Как быть в том случае, если с купона уже был удержан налог? Брокер должен возместить удержанный налог. Но стоит иметь в виду, что по НК РФ возвратить излишне уплаченный налог можно не более чем за 3 года.

Итоговый расчет и удержание налога на брокерском счете

Окончательный расчет налога производится брокером в январе по итогам прошедшего года (ВТБ - до 22 января, Открытие - до 25 января). Налог удерживается из рублевых остатков на брокерском счете. Удержать налог с ИИС, валютных остатков или путем продажи ценных бумаг, принадлежащих владельцу счета, брокер не может. Если на брокерском счете недостаточно средств для удержания налога, то, как правило, брокер направляет владельцу счета письмо с предложением пополнить счет. Если до конца января деньги на брокерский счет так и не поступят, то, в соответствии с п. 14 ст. 226.1 НК РФ, брокер в срок до 1 марта направит извещение в ИФНС. В этом случае налогоплательщик будет должен оплатить налог самостоятельно. Если вы оформляете налоговую декларацию (3-НДФЛ), например, если вы получаете вычеты, то в декларации нужно указать неоплаченный налог. Он будет сальдирован с другими налогами и вычетами. Если налоги окажутся больше вычетов, то их необходимо оплатить не позднее 15 июля.

Если же других оснований для подачи налоговой декларации нет, то её можно не подавать (см. п.3 письма Минфина от 20 февраля 2017 г. N БС-4-11/3133@). В этом случае оплата налога должна быть выполнена до 1 декабря на основании направленного вам ИФНС налогового уведомления (п.6 статьи 228 НК РФ).

Если по итогам расчета за год окажется, что в течение года уже удержана сумма большая, чем должна быть удержана, то излишне удержанный налог будет возвращен, в первом квартале следующего года. Как правило, никаких заявлений или деклараций для этого подавать не требуется. Однако у разных брокеров порядок может отличаться. Обратите внимание, возвращен будет только излишне удержанный налог. Никакой компенсации «отрицательного результата» не предусмотрено. Например, пусть по итогам года у вас получился убыток в 1000 рублей. Таким образом, за текущий год налог с Вас не должен быть удержан. Пусть с вас уже удержали, скажем, 500 рублей. Вот эти 500 рублей вам вернут. Но компенсировать убыток не будут. Убыток вы сможете использовать для сокращения налоговой базы по результатам следующего года (см. раздел 6).

5. Облагается ли НДФЛ разница между ценой покупки и ценой погашения ОФЗ

Регулярно появляются вопросы в связи с пунктом 32 статьи 217 НК РФ, предусматривающим освобождение от налогообложения выигрышей по облигациям государственных займов Российской Федерации и сумм, получаемых в погашение указанных облигаций. Однако, письмо Минфина РФ от 12 декабря 2016 г. N 03-04-06/74170 разъясняет, , что его положения применяются только к облигациям государственного внутреннего выигрышного займа. Так как современные ОФЗ таковыми не являются, то и действие п. 32 ст. 217 НК РФ на них не распространяется.

6. Перенос убытка на следующие налоговые периоды

Статья 220.1. НК РФ определяет порядок переноса убытков от операций с ценными бумагами на последующие периоды. Перенос производится путем получения налогового вычета. П. 5 ст. 220.1 гласит: «Налоговый вычет предоставляется налогоплательщику при представлении налоговой декларации в налоговые органы по окончании налогового периода». Чтобы получить вычет, необходимо получить у брокера справку 2-НДФЛ за прибыльный год, за который вы хотите получить вычет, справку об убытках и направить в налоговую инспекцию налоговую декларацию по форме 3-НДФЛ с приложением этих документов

Срок получения вычета - 10 лет.

Можно получить вычет на прибыль, полученную у одного брокера за убыток, полученный у другого брокера.

Нельзя получить вычет по прибыли на брокерском счете, за счет убытка, полученного на ИИС. Но, если при закрытии ИИС вы переведете убыточные бумаги на брокерский счет и продадите их уже с брокерского счета, то убыток будет отнесен на брокерский счет, и этот убыток можно использовать как основание для вычета.

7. Налоговый вычет на долговременное владение ценными бумагами (ЛДВ)

Разница между ценой продажи (погашения) и ценой покупки облигаций, акций и инвестиционных паев не облагается НДФЛ (предоставляется инвестиционный налоговый вычет в соответствии с пп.1 п.1 ст. 219.1 НК РФ) при выполнении следующих условий:

- бумаги находились в собственности налогоплательщика более трех лет;

- бумаги, допущены к торгам российского организатора торговли на рынке ценных бумаг, в том числе на фондовой бирже;

- бумаги не учитывались на индивидуальном инвестиционном счете» (пп.6 п.2 ст.219.1 НК РФ).

- бумаги были приобретены после 1 января 2014 года (см. Федеральный закон от 28.12.2013 № 420-ФЗ).

В отношении бумаг, которые учитывались на ИИС, но при его закрытии были переведены на обычный брокерский счет ранее ЛДВ применялось, однако в законопроекте, принятом в первом чтении в декабре 2023 года, говорится, что ЛДВ не применяется к бумагам когда-либо учитывавшимся на ИИС.

Обратите внимание! Налоговый вычет на долговременное владение ценными бумагами предоставляется автоматически не всеми брокерами. Некоторые брокеры предоставляют его только на основании вашего заявления установленной формы. Если заявления не сделать, то и вычета не будет.

8. Налогообложение облигаций с амортизацией долга

Погашение номинальной стоимости облигаций с амортизацией осуществляется частями. При этом финансовый результат (прибыль или убыток) относится к налоговой базе за текущий год «пропорционально доле доходов, полученных от частичного погашения» (см. п. 13. ст 214.1 НК РФ). Например, допустим, вы купили облигацию номиналом 1000 рублей за 950 рублей (с учетом комиссии). Совокупный финансовый результат от операции покупки/погашения будет 1000-950=50 рублей. Пусть в текущем году сумма амортизации составит 10% от номинала (100 рублей). Соответственно налоговая база за текущий год вырастет на 5 рублей с облигации.

9. Налогообложение индексируемых ОФЗ (ОФЗ-ИН)

Номинал ОФЗ-ИН изменяется в соответствии с индексом потребительских цен. При этом, в Приказах Минфина о выпуске облигаций говорится о том, что доход от индексации номинальной стоимости ОФЗ-ИН относится к процентному доходу, а не к доходу от разницы цены продажи (погашения) и покупки. С 2021 года процентный доход по ОФЗ облагается налогом и входит в налоговую базу. Поэтому, теперь с точки зрения налогообложения ОФЗ-ИН ничем не отличаются от всех прочих облигаций. То есть, придется платить налог с купонов, а итоговый расчет налога на финансовый результат происходит после продажи/погашения. Налоговая база при этом - разность цены продажи и цены покупки (с учетом индексации номинала и НКД) минус комиссии.

И всё же некоторая особенность у ОФЗ-ИН есть. Она связана с налоговым вычетом на долговременное владение ценными бумагами (ЛДВ). Этот вычет предоставляется "в размере положительного финансового результата...от реализации (погашения) ценных бумаг ...находившихся в собственности налогоплательщика более трех лет " (ст. 219.1 НК РФ). Но финансовый результат, согласно НК РФ, равен разнице цены продажи и цены покупки. Никаких оговорок про индексируемый номинал в НК РФ нет. То есть очевидно, что ЛДВ должен распространяться и на индексирование номинала. Тем не менее были случаи (в частности с ВТБ), когда брокер отказывался предоставить ЛДВ на индексированный номинал и брал налог с разницы номинала при продаже и при покупке. При этом давалась ссылка на письмо Минфина №03-03-10/40395 от 14.07.2015 г, хотя в нем нет ничего, кроме утверждения о том, что индексация номинала входит в процентный доход... Мне не удалось добиться обоснования того, что ЛДВ не распространяется на процентный доход. В НК РФ такого нет.

Впрочем, в последнее время ситуация исправилась, и есть свидетельства о том, что ПСБ и ВТБ дают ЛДВ